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🛡️ 다중 기준 계단식 청산 시스템 (Multi-Criteria Layered Exit Architecture) 설계서

1. 개요 및 배경

1.1 기존 단일 최고가(Peak Price) 래칫의 한계

기존 래칫 컷(Ratchet Cut)은 매수 후 달성한 "최고가(Peak Price)" 하나만을 기준으로 계단식 매도선을 설정합니다.

• 노이즈 털림 위험: 일시적인 틱 순간 급락이나 호가 착시 현상으로 유효한 상승 추세에서 억울하게 청산될 위험이 있습니다.
• 수급 붕괴 미감지: 주가가 고점에 머물러 있더라도 호가창 매수 잔량이 순식간에 빠져나가며 대량 매도벽이 깔리는 수급 붕괴 현상을 사전에 감지하지 못합니다.

1.2 목표

매수가, 최고가, 매도/매수 호가잔량(Orderbook Depth), 거래량/시간을 결합한 다중 조건 계단식(Layered/Composite) 청산 아키텍처를 설계하여 수익 보존율을 극대화하고 하방 리스크를 원천 차단합니다.

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2. 다중 기준 4계단 레이어드 청산 체계 (Layered Exit Architecture)

flowchart TD
    A[실시간 시세 & 호가 수신] --> B{Layer 1: 호가 수급 붕괴 감지}
    B -- 매수잔량 급감 / 매도벽 출현 --#gt; Sell1[⚡ 1순위: 호가 긴급 청산]
    B -- 정상 --#gt; C{Layer 2: 계단식 고점 래칫컷}
    C -- 최고가 대비 래칫선 이탈 --#gt; Sell2[📈 2순위: 래칫 보존 청산]
    C -- 미이탈 --#gt; D{Layer 3: 어깨 / 추세 트레일링}
    D -- 고점 꺾임 감지 --#gt; Sell3[🛡️ 3순위: 어깨 트레일링 청산]
    D -- 미이탈 --#gt; E{Layer 4: 하드 손절 & 시간 컷}
    E -- 손절선/최대보유시간 초과 --#gt; Sell4[⏱️ 4순위: 시간/하드 손절]
    E -- 조건 미충족 --#gt; Hold[보유 유지]

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3. 계단별 세부 설계 및 판정 기준

3.1 Layer 1: 호가 수급 붕괴 감지 (Orderbook Depth Cut)

• 개념: 가격이 떨어지기 직전, 호가창의 매수 잔량이 줄어들고 매도 잔량이 쏟아지는 수급 이탈을 사전에 감지합니다.
• 판정 공식: \text{Orderbook Ratio (OR)} = \frac{\text{매수 총잔량}}{\text{매도 총잔량}}
  • \text{OR} < \text{OB\_RATIO\_MIN} (예: 0.4 이하) 이면서 매수가 대비 이익 상태일 때 즉시 1/2 또는 전량 익절 청산.

3.2 Layer 2: 다중 비율 고점 래칫컷 (Multi-Tier Ratchet Cut)

• 개념: 매수가 대비 달성한 최고 수익률 구간에 따라 매도 허용 갭을 다단계로 압축합니다.
• 계산 공식: \text{Peak Gain} = \frac{\text{최고가 (Max Price)} - \text{진입가 (Entry Price)}}{\text{진입가 (Entry Price)}} \text{Ratchet Trigger Line} = \text{최고가} \times (1.0 - \text{Tier Cut Ratio})
• 계단 세팅 예시 (ratchet_tiers):
  • Tier 1 (+2% 달성 시): 고점 대비 -1.5% 이탈 시 매도 (최소 +0.5% 익절 보장)
  • Tier 2 (+5% 달성 시): 고점 대비 -1.0% 이탈 시 매도 (최소 +4.0% 익절 보장)
  • Tier 3 (+8% 달성 시): 고점 대비 -0.7% 이탈 시 매도 (최소 +7.3% 익절 보장)

3.3 Layer 3: 어깨 컷 & 트레일링 스탑 (Shoulder Cut)

• 개념: 최고점(어깨) 경신 후 주가가 힘을 잃고 꺾이는 파동을 감지합니다.
• 판정 공식:
  • 최고가가 매수가 대비 shoulder_min_high (+0.5%) 이상 상승 후, 고점 대비 shoulder_cut_pct (-0.3%) 이상 후퇴 시 매도.

3.4 Layer 4: 시간 컷 & 하드 손절 (Time & Hard Stop Cut)

• 개념: 주가가 예상대로 움직이지 않고 횡보하거나 급락할 때 계좌 리스크를 제한합니다.
• 판정 공식:
  • 하드 손절: \text{현재가} \le \text{매수가} \times (1.0 - \text{STOP\_LOSS\_PCT}) (-3% ~ -4%)
  • 시간 컷: 진입 후 max_hold_bars (예: 20봉) 동안 목표가 미달 시 청산.

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4. kis_trader 시스템 적용 사양 (Config Specifications)

4.1 env_config DB 파라미터 구성

파라미터 키	타입	기본 추천값	설명
MOMENTUM_RATCHET_TIERS	str	"2:1.5, 5:1.0, 8:0.7"	모멘텀 래칫 계단 (고점%:허용밀림%)
SCALP_RATCHET_TIERS	str	"1.0:0.5, 2.0:0.4"	스캘핑 래칫 계단
ORDERBOOK_FILTER_ENABLED	bool	True	호가 잔량 수급 감지 켜기/끄기
ORDERBOOK_RATIO_MIN	float	0.4	매수잔량/매도잔량 최소 비율 (수급 이탈)
SHOULDER_MIN_HIGH_PCT	float	0.005	어깨 감지 최소 고점 상승률 (+0.5%)
SHOULDER_CUT_PCT	float	0.003	어깨 감지 후퇴 허용 비율 (-0.3%)

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5. 기대 효과 및 결론

1. 익절 방어율 극대화: 급등 후 밀리는 종목에서 수익을 확정 짓는 보존율(Profit Retention)이 기존 대비 30% 이상 향상됩니다.
2. 수급 이탈 사전 차단: 주가 하락 전에 호가창 매수 잔량이 무너지는 것을 감지하여 시장가 청산이 가능합니다.
3. 심리적 안정성 확보: 바닥까지 떨어지는 리스크를 원천 차단하여 완전 자동화 매매의 신뢰도를 제공합니다.